ФРС США — как много в этом звуке для сердца трейдера слилось … 💣
Начну с некоторых показательных циферок. В 2010 году Федеральная Резервная система получила почти $82 млрд. чистого дохода, из которых порядка $1,6 млрд. выплатила собственным акционерам. И тут возникает понятный и законный вопрос — что еще за акционеры могут быть у «центробанка»? Оказывается, могут!
- Немного из история создания ФРС
- ФРС США — что это такое?
- Глава Федеральной Резервной системы
- Структура Федрезерва
- Федеральные резервные банки
- Бежевая книга ФРС
Из истории создания ФРС
Появление ФРС обязано «закону о Федеральном резерве». Другими словами, закону о СОЗДАНИИ Федрезерва. И как вы думаете, кто же стоял за занавесом принятия этого закона? Да к гадалке не ходи, знакомые все лица. И далее по списку: Ротшильд, Рокфеллер, Варбург и другие «Изи и Абръамы». Интересно также, как протекал процесс становления центробанка США до появления эНтих персонажей? Это же целый триллер! Давайте по пунктам:
- Сначала было слово, и слово это было Первый банк США (1791-1811)
- С 1811 по 1816 Центробанк «из абсэнт» (отсутствовал)
- 1816 — 1836 — Второй банк соединенных штатов
- С 1837 по 1862 была «Эра свободных банков», по-другому говоря, Центробанк снова «из абсэнт». Прямо какой-то блуждающий в ночи… Эпик фейл 😃
- С 1863 по 1913 была система Национальных банков, то есть как-бы несколько центробанков, каждый со своей денежной эмиссией
- И, наконец, в 1913 году, пришел Спаситель… С нимбом над головой… И звали его ФРС! 🤑
Короче говоря, путь появления Федрезерва также тернист как и путь безымянного терпилы трейдера, вся судьба которого отражена в следующей картинке. Когда то давно я скачал эту картинку с какого то форекс-форума. А сабжект (тема) поста назывался «помогите разрулить лок!»
ФРС США — что это такое?
Итак, Федеральная резервная система это независимое федеральное агентство которое выполняет функции Центрального банка США и «присматривает» за коммерческой банковской системой штатов. Юридический статус федрезерва предполагает такую его трактовку, что, в зависимости от ситуации, можно «прикинуться» государственным органом, а можно и частным. Это, естественно, сильно упрощенно, но в реальности как то очень уж мутно. Черт ногу сломает! Поясню. Формой собственности ФРС является частное акционерное общество с особым статусом акций, однако управляющий (председатель) всего этого хозяйства назначается президентом США. Дальше погружаемся в следующий круг «мутноты». Федрезерв, в лице назначенного управляющего, не особо то и отчитывается перед Конгрессом, равно как перед любой другой веткой власти.
Более того, и это вообще нонсенс, Федеральная резервная система кредитует бюджет США.
Как это происходит? Ну, как то так… К примеру, правительству США нужно $100 млрд. на пиво попить. Оно выпускает чудо бумажки — трежерис (аналог наших ОФЗ — облигаций федерального займа). ФРС, в свою очередь, также выпускает чудо бумажки, «так называемые» 😉 доллары США. Потом происходит обмен макулатуры. Все счастливы. Данный обмен является срочным и возвратным. То есть определяется некий срок, по истечению которого происходит обратный обмен. При этом правительство США «накидывает» ФРС-у дополнительный «ништяк» — купон, он же процент за пользование. Ставка процента, в разные периоды времени, плавающая и определяется рыночной ситуацией.
И для примера. Пусть ставка купона была 1%. Значит правительству надо вернуть федрезерву не 100 «ярдов», а 101! Во, епта! А где же нашему дорогому правительству взять еще миллиард, если печатает доллары пресловутый Федеральный резерв. Вот и получается такой снежный ком накопления госдолга США, который на сегодняшний день превысил $22 трлн.! Вот ведь утята рукожопые! Какой то непонятный центробанк получается…
Глава Федеральной Резервной системы
Как я уже говорил, глава (председатель совета директоров) Федерального Резерва назначается президентом США. Также законом о ФРС предусмотрено и обратное действие — президент может уволить главу ФРС. Такое было, к примеру, во время президентства Рейгана, который уволил Пола Волкера. Также президентом, с одобрения Сената США, назначается руководящий состав Федрезерва — семь членов, совет управляющих Федеральной резервной системы. В настоящее время и до 5 февраля 2022 года главой Системы является Джером Пауэлл.
Самым известным, авторитетным и «долгоиграющим» главой Федрезерва был Алан Гринспен. Он проработал на своем посту с 1987 по 2006 год! Я начинал торговать как раз в начале нулевых и хорошо помню как «с придыханием» все относились к его спичам. Типа как к пророку или Мессии. Рынок, во время его выступлений, летал как Яга на ступе.
Структура Федрезерва
В структуру Федеральной резервной системы входят следующие банки — участники.
- Федеральные резервные банки из 12 регионов США. Основными их функциями являются обеспечение банковских услуг для федерального правительства и банковской системы страны. Это инкассация денежных средств и чеков, электронные переводы, мониторинг местных финансовых учреждений, а также обслуживание государственных счетов и расходов и управление госдолгом (размещение трежерис).
- Далее по списку это, так называемые, банки-члены. Данная категория состоит из двух подгрупп — Национальные банки и Банки штатов. По закону о ФРС ВСЕ Национальные банки являются ее членами. С банками штатов ситуация не такая однозначная — в состав ФРС входят лишь порядка 15-20%.
Кроме банков в структуре Федрезерва также есть несколько советов и комитетов. Однако, знать в лицо достаточно по одному из них.
- Итак, самый главный комитет, который заслуживает отдельной статьи. Дамы и Господа, представляю Вам его Величество ФОМС —
Федеральный комитет по операциям на открытом рынке. - Основным из советов является Совет управляющих Федеральной резервной системой — это руководящий орган Системы, который обладает надзорными и контрольными функциями за банковской системой США. Состоит из членов, назначаемых президентом
Путиным😂 на срок 14 лет. Кстати говоря, именно совет управляющих принимает решение по базовой процентной ставке.
Федеральные резервные банки
Как видно из рисунка, всего у Америки есть в наличие 12 Федеральных резервных банков (ФРБ). Эти банки являются основой Федеральной системы. Все они самостоятельные юридические лица, однако подчиняются совету управляющих Федрезерва. Каждый из ФРБ имеет собственный совет управляющих. Президент каждого из них также назначается советом управляющих ФРС. То есть, по сути, банки ФРБ это дочерние предприятия Федеральной системы. Об основных функциях резервных банков было сказано выше в главе о структуре Федрезерва.
Бежевая книга ФРС
Бежевая книга — это обзор текущей экономической ситуации от ФРС США. Данный обзор составляется на основании отчетов вышеуказанных резервных банков. Книга публикуется за 2 недели до очередного ФОМС. Всего же, по году, получается восемь публикаций издания, в соответствии с восемью заседаниями Комитета. В отчете содержатся данные по всем основным отраслям экономики. Выход книги, обычно, имеет слабое влияние на рынок. Доллар США может подергаться на 10-20 пунктов, более существенное влияние крайне редкое.
Резюмируя. Вот такой загадочный получается Американский Центробанк. Был бы я сторонником конспирологических теорий, я бы считал что это и есть пресловутое теневое мировое правительство. А может, так и есть? Хм… 😎